利润与风险，每一个大宗商品产业链上的从业者都在找寻着最佳的平衡点。我们着眼于利润，却忽视真正重要的东西：风险。这东西永远没办法琢磨，你不知道会从何而来，当你知道时，风险早已扑到身边。时间久了，便能从中生出很多感慨和无力感。面对困境，我们能做些什么？

　　扑克财经在2017年开始组办大宗商品企业风险管理论坛，并于2021年4月举办第一次TGW大宗商品企业风险管理研讨会，由此开启全新的TGW研修班的培训体系！

　　课程很具有实践性，而且融合了大宗商品目前涉及到风控板块所有的内容，我觉得是相对来说还是比较系统的。在其他的国内课程中，这类还是比较少见的。”2021年12月与2022年7月分别在上海和苏州，邀请行业专家一起打磨围绕大宗商品业务实践和行业案例为特色的体系化、模块化的深度课程，举办了2期TGW大宗商品企业风险管理研修班，累计服务了42家企业，获得学员的一致好评。

　　“我没想到主办方会做的这么用心和专业，我作为期现贸易的公司的代表来学习，课程是很实用的，都是我工作中用到的和非常需要补充的知识板块。”

　　“这个课程跟以往参加的普通课程相比，更有深度一些，在课程中的互动参与度比较高。整体来说，这次课程参与下来，收获很多，整体氛围和感觉是很好的。”

　　“整体课程设计比较充实合理，来参加的学员结构比较好，能遇到各行业各业不同相关企业的负责人进行交流。”

　　“因为对于大宗商品贸易的风险管控来说，其实涵盖面是很广的，其实这次课程都已经全部涵盖了，所以对我们企业来说受益很多。”

　　“因为我从事的是风控管理工作，这次课程很适合我们这些做风控管理的人来学习，从头到尾给我们重新梳理了一遍，对我们帮助很大。”

　　第3期TGW大宗商品企业风险管理研修班，现定于9月23日-25日在苏州举办。

　　本次研修班我们特别从往期学员的反馈中，汲取了许多宝贵意见，不仅升级了课程教学体系，更是从学员关心的核心内容出发，每个课程模块设计具有实践性的学习内容，贴合学员实际业务。

　　此外，我们增设了晚上的圆桌讨论环节，讲师分享案例经验，学员也可畅所欲言，共同交流解惑！

　　课间课后，还能与同学老师交流行业经验，能遇到各行业各业、不同企业的负责人进行交流，找到更多风控路上的伙伴，这都是线下学习弥足珍贵的意义。目前报名人数已过半，抓紧时间报名，添加

　　19年大宗商品贸易管理经验，前台业务4年，中台风控9年，后台执行6年；2013年4月微博发表《“融资铜”的前世今生》，揭秘融资铜的交易实质；

　　；深谙有色、黑色、钢铁、煤炭、能化等，大宗贸易的交易执行与风险管理；熟悉期现匹配管理，国际会计准则下大宗贸易的公允市价和损益计算规则；熟悉跨境贸易，息差、汇差交易，供应链金融和结构性贸易融资方案设计；熟悉大宗商品贸易公司日常运营和架构设置；了解海外贸易平台运作模式 。

　　大宗商品贸易企业的风险管理有两种主流的风控体系，一种是国内架构，日常管理倚重于客户资信、合同审批、货款支付、货权交接；另一种则是海外架构，偏重于客户授信、期现头寸、交易敞口、损益核算。两套架构有不一样的管理逻辑和职能要求，因为同时在两个不同体系负责风险管理工作，讲师对两套体系的优劣有着独到的认知和见解，并将两种架构的管理重心归纳重构成五个核心模块。

　　具备20年从事信用管理以及资信服务行业工作经验，并在国内多家信用管理服务机构担任管理职务。对企业信用风险控制，企业管理咨询以及信用管理方面的运营、销售和客户服务有比较丰富的经验。作为企业信用管理顾问，通过结合在信用管理机构的从业经验以及各类企业赊销管理、资信报告、商账业务、企业信用管理内训等实际案例，积累了丰富的企业信用管理操作经验和企业信用管理培训经验，先后为伊藤忠商事、三井物产、奥的斯电梯、富士施乐、柯尼卡美能达、五洲大气社、PICC等企业机构提供过相关服务。

　　信用风险在本质上是一种因违约而造成损失的可能性，可能是受信方未能如期偿还其债务造成合同违约，给授信方带来的风险；也可能是受信方违约拒绝提供所承诺的服务或货物，给授信方带来的风险。讲师以自身实践为例，站在不同角度，以事前防范、事中监控、事后处理为管控节点，从组织架构、管理原则、管理政策、管理流程等方面介绍，如何加强企业的信用风险管理，并提升企业的核心竞争力。

　　大宗商品作为一种投资性商品，具有强大的金融属性。商品贸易往往被当做为套利的载体去实现各种金融差异（期现、汇率、利率等） ，课程通过有色金属的一般贸易、融资贸易、结构贸易揭示了各种贸易的交易实质，以及现货贸易中隐含的风险症结，同时展示了两家行业标杆通过贸易和投资促使并购重组的历程。

　　富实数据研究院院长，南钢金贸首席期现分析师；钢协、交易所、知名管理学院特约讲师；

　　传统的套期保值，是一种简单的、机械式的套保行为，即在期货市场上采取与现货市场上方向相反的交易，不考虑行情趋势方向，不考虑择机、择时，甚至不考虑基差影响，只强调封闭敞口；现代的套期保值，则是在强调降低风险的同时，从基差的变动中获取超额的利润。它需要判断行情趋势方向，鼓励择机、择时，考虑基差的的影响，对套期工具设置止损。讲师以钢材交易的套期保值为例，介绍了基差交易实质和风险管理体系；以钢厂、贸易商、最终用户三个维度解析了不同的期现市场对冲模式；针对钢铁产业链、虚拟钢厂、虚拟库存等不同交易策略下，衍生品工具应用和风险管理做了详尽分析。

　　上海际丰投资总经理，曾从事权证造市、衍生品定价与避险交易、计量选股模型的开发与投资，在衍生品市场有十多年的实务经验，擅长运用衍生品管理企业的市场风险。证券时报评选2015、2016 、2017最佳风险管理子公司，2014、2015年度场外衍生品业务规模市占率第一。

　　期权，是一种选择是否交易的权利。它是一种基于期货的金融工具，赋予买方(或持有人)购买或出售标的资产的权利。简言之，期权相当于一种保险，它保证价格。讲师从期权概念为切入，剖析了期权的确定性与不确定性；通过不一样企业的期权交易案例，讲解了不同期权策略方案的交易风险；并将大宗商品贸易交易结构划分为了三个阶段，从现货搬砖1.0版，到基差交易2.0版，再到含权贸易3.0版。

　　2013-2015年期间在普华永道新加坡工作，精通中国企业会计准则、国际财务报告准则；17年服务于大型石油和天然气行业客户经验，擅长油气业务的内控、审计和会计咨询；

　　熟悉A股、香港及美国长期资金市场相关规定；熟悉监督管理的机构对国际贸易和衍生品交易的监管要求。

　　根据会计准则，套期业务是伴随公司制作经营中的风险敞口而发生的，“不是一种交易方法”，而是公司进行“风险管理的一种方法”。套期会计是指运用套期会计方法在相同会计期间，将套期工具和被套期项目公允市价变动的抵消结果计入当期损益的专门性会计方法。套期分为公允市价套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。讲师以油品业务场景为例，解释了采用套期会计的各项基础工作，交易敞口分析、套期文档要素、制度机制建立、系统支持和辅助核算；以及应用套期会计的多项要点，有效性评估、套期关系再平衡、套期关系终止、有效性计算、会计科目设置调整等。

　　拥有企业管理和专业咨询丰富经验；担任多家大型商贸企业风控专家和法律顾问。

　　大宗商品兼具商品与金融两种属性，大宗贸易往往被企业作为载体用来实现各种商业与金融目的。讲师依托商业与法律一体的分析框架，通过三个常见灰色交易场景，融资、走量、银票，揭示了交易中隐含的商业与合规风险，并就其中涉及到的行政、民事、刑事、个人等责任问题，通过种种案例做了详尽分析与判例解读。

　　金仕达CTRM产品总监，清华大学自动化系本硕，深耕大宗商品交易及风险管理领域十余年，曾任职某国际CTRM厂商负责产品和交付及全球500强央企负责原油贸易及风险管理。GARP金融风险管理FRM持证，PMI项目管理国际PMP持证，拥有期货投资分析及期货从业资格。

　　大宗商品企业因为有衍生品交易和复杂的现货作价方式，管理者通常都希望有一套信息系统，除了解决企业常规的进销存外，更能解决企业日常期货保值下的交易敞口和财务核算两大管理痛点，为企业管理层提供数据支持和辅助决策。讲师通过解析大宗商品风险管理的基础框架、管理指标、应用工具等，介绍了大宗商品风险管理系统的发展、现状和搭建。

　　HS归类引发走私刑事、信用证结算常见欺诈、融资贸易隐含的风险、极端行情的流动性风险、含权贸易的交易风险、期现匹配管理与核算、MTM与MTI应用场景、 化危为机的危机管理。

上一篇：河南省大宗物料运输企业管控门禁系统方案 下一篇：湖南省教育厅关于举办全省教育系统“学宪法讲宪法”主题系列活动暨组织参加全国青少年学生法治知识网络大赛的通知